Paris, le 11 avril 2007 - L’AFG en partenariat avec EuroPerformance publie cette semaine les indices FCPE, véritable baromètre des performances de l’épargne salariale en France. L’AFG propose chaque semestre un état des performances des indices FCPE.
L’année 2006 a été bonne pour les FCPE actions, avec une progression de 17,6 % pour les FCPE Actions France, une performance de 14,6 % pour les FCPE Actions Euro, et de 9,6 % pour les FCPE Actions Internationales. En moyenne, les FCPE actions progressent de 13,4 %.
Les fonds diversifiés enregistrent pour leur part une progression de 7,4 % sur l’année. Les performances des FCPE obligataires sont plus en retrait, avec une progression de 1,1 %.
Les FCPE Actions face aux grands indices de marché
Sur les 8 ans d’existence des indices FCPE, celui des FCPE Actions France performe mieux que le CAC 40 : en effet, il obtient une performance annualisée de 5,5 % contre 4,3 % pour le CAC 40. En outre, la volatilité de cet indice est moindre que celle du CAC : respectivement 16,4 % contre 18,5 %.
Pour la catégorie Actions Euro, le constat est plus équilibré : si l’indice MSCI EMU fait mieux que l’indice FCPE Actions Euro ( 4,8 % de performance annualisée pour l’indice FCPE contre 5,2 % pour le MSCI EMU), l’indice FCPE en revanche est nettement moins risqué, avec une volatilité de 14 % contre 18,4 % pour l’indice de marché.
De même, la catégorie Actions Internationales FCPE apparaît moins risquée que le MSCI World (en Euros), mais avec un rendement légèrement moindre.
Quatrième année consécutive de performance positive pour les Diversifiés, performance faiblement positive pour les Obligataires
Les FCPE Diversifiés connaissent pour la quatrième année consécutive une performance positive ( 7,4 %). Supérieure à celle de 2004 ( 6,2 %), elle est cependant inférieure à celle de 2005 ( 12,8 %), en raison de la hausse des taux, qui impacte davantage encore celle des fonds obligataires, qui reste cependant positive ( 1,1 %).
La base Europerformance est constituée de fonds gérés par des sociétés de gestion de FCPE adhérentes à l’AFG, comprenant les fonds multi-entreprises et dédiés. Seuls sont retenus les FCPE investis hors titres de l’entreprise ou hors produits monétaires et dont les encours restent supérieurs à 1,5 millions d’euros.
L’encours total des 877 fonds participant aux calculs des indices AFG-EuroPerformance au 31 décembre 2006 s’élève à 18,2 milliards d’euros, à comparer au 30,4 milliards d’euros de l’encours total des FCPE investis hors titres de l’entreprise et hors produits monétaires recensés par l’AFG au 31 décembre 2006, soit un taux de couverture de 60 %.
Les indices AFG-EuroPerformance sont calculés à l’aide de l’ensemble de cette base garantissant leur représentativité.
Retrouvez la méthodologie détaillée ainsi que les performances mensuelles des indices
FCPE AFG-EuroPerformance sur le site afg.asso.fr à l’adresse suivante :
http://www.afg.asso.fr/afg/fr/epargne_salariale/performances.html
L’Association Française de la Gestion Financière (AFG) représente les professionnels français de la gestion d’actifs. Ces derniers gèrent près de 2 450 milliards d’euros d’actifs (4ème rang mondial), ce qui représente une fois et demi le PIB de la France, dont 1 450 milliards d’euros sous la forme de gestion collective (OPCVM : SICAV et FCP (fonds communs de placement) – 1er rang européen) et le solde sous la forme de gestion individualisée sous mandant..
